Een uitgebreide gids voor ASC 606: De noodzaak van compliance met inkomstenverantwoording

Bij zakelijke transacties worden monetaire overwegingen overgedragen in ruil voor de overdracht van goederen of diensten. De ontvangen geldelijke tegenprestatie is de opbrengst van een bedrijf.

Weet u wanneer bedrijven deze inkomsten moeten boeken? Bedrijven volgden verschillende praktijken van opbrengsterkenning. Dit had gevolgen voor de financiële verslaglegging en de rekeningen van organisaties en leidde tot juridische complicaties.

Omdat de erkenning van opbrengsten een belangrijk onderdeel is van een onderneming, is in 2018 een nieuwe standaard voor opbrengstverantwoording geïntroduceerd. Dit is Accounting Standard Codification (ASC) 606, die ASC 605 heeft vervangen. In onderstaand artikel wordt uitgelegd wat het is, op wie het van toepassing is en de wijze van omzetverantwoording.

Wat is ASC 606?

ASC 606 is de nieuwste norm voor opbrengstverantwoording voor alle ondernemingen, namelijk publieke, private en non-profit entiteiten. ASC staat voor Accounting Standard Codification. Deze norm is opgesteld door de International Accounting Standards Board (IASB) en de Financial Accounting Standards Board (FASB).

ASC 606 geeft aan wanneer bedrijven verdiende opbrengsten moeten verantwoorden. Alle bedrijfsorganisaties die contracten sluiten met klanten voor de overdracht van goederen en diensten zijn verplicht deze standaard te volgen. ASC 606 helpt ook bij het stroomlijnen van inkomsten voor belastingdoeleinden.

De norm is van toepassing op verschillende soorten bedrijven, zoals productie, horeca, engineering, SaaS, telecommunicatie, software, mijnbouw, luchtvaartmaatschappijen, energie, auto's, verzekeringen en meer.

Waarom is ASC 606 ingevoerd?

De redenen voor de invoering van ASC 606 worden hieronder opgesomd:

• Met ASC 606 wordt beoogd een kader te scheppen voor een consistentere verantwoording van opbrengsten.
• IASB en FASB wilden de bestaande standaarden voor opbrengstverantwoording actualiseren om ze relevanter te maken voor alle sectoren.
• Er werden verschillen geconstateerd in de boeking van inkomsten uit soortgelijke transacties in de verschillende sectoren die moesten worden gewijzigd.
• Het verschil in boekhoudprocedures bood geen basis om de resultaten vanuit het oogpunt van de belanghebbenden te vergelijken.
• Met de invoering van ASC 606 wilden de IASB en de FASB richtsnoeren opstellen voor de berekening van opbrengsten voor belastingdoeleinden.

Op wie is ASC 606 van toepassing?

Op basis van de deadlines van 2017 en 2018 moeten alle publieke en private ondernemingen en non-profitorganisaties voldoen aan ASC 606 voor de erkenning van opbrengsten.

Alle bedrijfsentiteiten die na 15 december 2017 een contractuele overeenkomst met de klanten aangaan, worden beïnvloed door ASC 606.

Eenvoudig gezegd, als uw onderneming goederen of diensten verkoopt, moet u zich houden aan de nieuwe ASC 606.

Dit geldt voor bedrijven die onderscheid maken tussen verdiende en uitgestelde opbrengsten. Tenzij het product of de dienst is geleverd, kunnen de opbrengsten niet worden opgenomen.

Om de naleving te garanderen, hebben de FASB en de IASB een proces van vijf stappen voor de erkenning van opbrengsten vastgesteld.

Het vijfstappenmodel voor omzetverantwoording volgens ASC 606?

Het proces in vijf stappen verwijst naar hoe ASC 606 helpt om het contractproces in de volgende stappen op te splitsen:

Stap 1: Bepaal het contract met de klanten

Deze stap schetst de criteria voor het sluiten van een klantencontract. Een contract definieert de rechten en plichten van de bij de deal betrokken partijen. Opbrengsten worden opgenomen wanneer de verkoper alle goederen volgens het contract levert en de transactieprijs ontvangt.

Indien er wijzigingen zijn en nieuwe goederen worden toegevoegd tegen een meerprijs, moet dit als een afzonderlijk contract worden geboekt. Opbrengsten mogen alleen worden opgenomen na de realisatie van de prijs en de levering van goederen zoals vermeld in afzonderlijke contracten.

Stap 2: De in het contract vermelde prestatieverplichtingen identificeren

Deze stap beschrijft de verplichtingen die volgens het contract moeten worden nagekomen. Prestatieverplichtingen kunnen ofwel uitdrukkelijk in een contract zijn opgenomen, ofwel impliciet voortvloeien uit de algemene praktijk.

Zoals vermeld in het contract is de levering van goederen of diensten de verplichting die moet worden uitgevoerd. Het kan gaan om één goed, dienst of een reeks van dezelfde of verschillende goederen. De belofte tot overdracht van goederen of diensten uit hoofde van het contract moet worden onderscheiden van andere beloften in hetzelfde contract.

Stap 3: Bepaal de transactieprijs

Deze stap heeft tot doel de prijs van de transactie, namelijk de verkoop van goederen en diensten, vast te stellen. Ook wordt vermeld wat in aanmerking moet worden genomen om de prijs vast te stellen.

De prijs is het bedrag dat een bedrijf verwacht in ruil voor de overdracht van goederen of diensten. Dit omvat niet het bedrag dat voor derden zoals agentschappen wordt geïnd. Bij het bepalen van de prijs moet ook rekening worden gehouden met variabele overwegingen. Variabele overwegingen geven aan dat de betaling kan variëren als gevolg van een verwachte uitkomst van een toekomstige gebeurtenis. De toekomstige gebeurtenis kan een korting voor vervroegde betaling of een korting in contanten zijn.

Stap 4: De transactieprijs toewijzen

Deze stap geeft de criteria aan voor de toewijzing van de transactieprijs aan de verschillende prestatieverplichtingen. Wanneer er verschillende prestatieverplichtingen zijn, is de respectieve op zichzelf staande verkoopprijs de referentie voor de toerekening van de transactieprijs.

Er zijn drie methoden om de zelfstandige verkoopprijs te bepalen:

• Het kan worden vastgesteld door de aangepaste marktbeoordelingsbenadering, waarbij de prijs wordt aangepast aan de vraag van de concurrenten.
• De prijs wordt ook vastgesteld door een marge toe te voegen aan de verwachte kosten.
• De prijzen worden ook vastgesteld volgens de residuele benadering. Hierbij wordt de op zichzelf staande verkoopprijs van andere goederen afgetrokken van de totale contractprijs om te komen tot de verkoopprijs van de specifieke goederen en diensten.

Stap 5: inkomsten erkennen

Dit is de laatste stap in het model van opbrengsterkenning in vijf stappen. Opbrengsten worden opgenomen wanneer aan alle prestatieverplichtingen is voldaan. Dit gebeurt wanneer het fysieke bezit van de goederen overgaat op de uiteindelijke consument.

Waarom zou uw bedrijf moeten voldoen aan omzeterkenning?

ASC 606 heeft op verschillende manieren invloed op het beleid van een organisatie. De volgende aanwijzingen geven aan waarom het belangrijk is de standaard na te leven:

1. Wettelijke verplichting

Het is een wettelijke verplichting voor elk bedrijf om ASC 606 na te leven, ongeacht of het om een particuliere, openbare of non-profitorganisatie gaat. U bent gebonden aan de standaard als uw bedrijf betrokken is bij een contract voor de overdracht van goederen of diensten onder bezwarende titel. De wet kent hierop geen uitzonderingen.

2. Financiële duidelijkheid

De prestaties en de financiële positie van een onderneming zijn belangrijke informatie voor verschillende belanghebbenden. Zij zijn geïnteresseerd in de in een periode behaalde inkomsten.

Naleving van ASC 606 elimineert inconsistenties in de omzetrapportage en schept duidelijkheid voor iedereen. De vergelijking van inkomsten in verschillende sectoren wordt met deze nieuwe standaard eenvoudiger.

3. Zakelijk inzicht

De nieuwe methode voor omzetverantwoording komt uw organisatie ten goede doordat zij een diepgaand inzicht verschaft in de werking van de organisatie. Een bedrijf moet definitief inzicht hebben in zijn financiële positie, zodat voorspellingen over de kasstroom nauwkeurig kunnen worden gedaan. Opbrengsten die nog niet zijn opgebouwd, worden hier niet verantwoord; het geeft dus een correct beeld van de financiële positie van een bedrijf.

4. Vaststelling van de restituties

Het identificeren en verwerken van terugbetalingen, met name voor bedrijven die abonnementen afsluiten, wordt eenvoudiger met omzetverantwoording. ASC 606 legt de nadruk op opbrengsterkenning voor voltooide diensten, en daarom wordt bij tussentijdse opzegging van een abonnement een terugbetaling gedaan voor het deel van het contract dat niet is uitgevoerd.

5. Fiscale doeleinden

Volgens de IASB en de FASB is naleving van ASC 606 ook voor belastingdoeleinden noodzakelijk. Het juiste bedrag aan belastingen rapporteren is alleen mogelijk als de opbrengsten foutloos worden geboekt. Anders kan dit uitnodigen tot onderzoek door de belastingdienst.

Beoordelingscriteria voor opbrengsterkenning

De opname van opbrengsten geschiedt volgens de onderstaande criteria:

1. Bewijs van regelingen in financiële termen

Er moet duidelijk bewijs zijn in de vorm van een schriftelijke overeenkomst tussen de klant en het bedrijf. Uit de overeenkomst moet blijken dat de klant voornemens is het product of de dienst van het bedrijf te kopen tegen een bepaalde geldelijke vergoeding.

2. Levering van goederen

Volgens het contract moeten de genoemde producten of diensten worden geleverd. Opbrengsten kunnen pas worden verantwoord wanneer de levering volledig is voltooid. Vóór ASC 606 waren er complicaties met de beoordeling van opbrengsten, omdat de praktijken in de sector verschillen. Maar na ASC 606 is de levering van goederen ook een van de belangrijke criteria voor opbrengstverantwoording.

3. Prijs vastgesteld door de verkoper

De prijs staat vast en de koper gaat daarmee akkoord door een contract te sluiten. Hierover kunnen geen twee opvattingen bestaan, aangezien het alleen op het contract gebaseerd is. Eventuele onderhandelingen kunnen worden gevoerd voordat het contract wordt gesloten. De verkoper stelt de prijs vast en het contract wordt voor dezelfde prijs uitgevoerd.

4. Redelijke zekerheid van inbaarheid

Redelijke zekerheid wordt genoemd als criterium om in bepaalde gevallen een voorziening te treffen voor oninbare bedragen. Dit gebeurt wanneer de verkoper vaststelt dat de inbaarheid van de schuld twijfelachtig is. In dergelijke gevallen zijn transacties op kasbasis toegestaan om redelijke zekerheid over de inning te behouden.

Sancties voor niet-naleving

Bedrijven worden gecontroleerd op niet-naleving van ASC 606, en een misstap kan grote gevolgen hebben. IASB en FASB, samen met de Securities and Exchange Commission, leggen strikte regels op voor de naleving van ASC 606. Bij niet-naleving kunnen bedrijven zware sancties en zelfs een gevangenisstraf tegemoet zien. Uw bedrijf kan ook een belastingcontrole door de IRS krijgen als de gerapporteerde omzet afwijkt van de werkelijke omzet.

Voordelen van naleving van ASC 606

Wij hebben gewezen op het belang van naleving van ASC 606. Afgezien van de wettelijke verplichting zijn er enkele voordelen die u in aanmerking moet nemen bij de naleving van de nieuwe standaard. Dit zijn de belangrijkste voordelen van naleving van ASC 606:

• Uw bedrijf kan een schone lei krijgen voor een openbare aanbieding. Dit is alleen mogelijk als u voldoet aan ASC 606, want dit impliceert ook naleving van de IPO-voorschriften.
• Naleving van ASC 606 zorgt ervoor dat inconsistenties in contracten worden verminderd. Dit gebeurt door het standaardiseren van het offerteproces. Vergelijkbare contracten worden onder deze standaard consistent behandeld.
• De belanghebbenden, voornamelijk investeerders, hebben vertrouwen in het bedrijf dankzij de naleving van ASC 606. Dit zal uitnodigen tot meer investeringen en leiden tot de groei van het bedrijf.

Methoden voor opbrengsterkenning

Hieronder worden enkele veel voorkomende methoden van omzeterkenning genoemd die door ondernemingen worden gevolgd.

1. Verkoopbasismethode

Deze methode van opbrengsterkenning wordt meestal gebruikt in de detailhandel, waar betaling en levering elkaar vrijwel onmiddellijk opvolgen. Zelfs als de betaling niet is ontvangen, maar de verkoper gelooft dat het zeer waarschijnlijk is dat de koper zal betalen, kunnen inkomsten worden geboekt.

Wanneer de verkoop plaatsvindt en het product wordt geleverd, worden de inkomsten geboekt. Hier zien we dat bij deze methode alleen de levering van goederen van belang is.

2. Methode van het voltooiingspercentage

Bij een langlopend contract zijn er verschillende stadia waarin de opbrengsten worden opgenomen. Wachten tot de volledige looptijd van het contract is in dat geval wellicht niet mogelijk.

In dergelijke gevallen worden in het contract gedetailleerde voorwaarden opgenomen die de verschillende fasen vermelden waarin de koper moet betalen. Er wordt betaald voor het percentage werk dat is voltooid of producten die zijn geleverd.

3. Termijnmethode

Deze methode van opbrengsterkenning wordt het best gebruikt wanneer de verkoper onvoldoende informatie heeft over het tijdstip waarop de betalingen zullen worden ontvangen. Dit gebeurt meestal bij transacties van grote waarde. De onderneming kan de geloofwaardigheid van de koper niet vertrouwen en verantwoordt de opbrengsten daarom in termijnen, d.w.z. naarmate zij worden ontvangen.

Deze methode wordt niet gevolgd door bedrijven die de verwachte ontvangst van de betaling schriftelijk hebben vastgelegd.

4. Voltooide contractmethode

Zoals de naam al aangeeft, worden bij deze methode voor voltooide contracten de opbrengsten verantwoord na volledige voltooiing van de contractvoorwaarden. Dit is niet geschikt voor langlopende contracten, zoals we hierboven hebben gezien bij de methode van het voltooide contract. De completed contract method wordt gebruikt door bedrijven die een kortlopend contract aangaan.

5. Methode van kostendekking

Dit is vergelijkbaar met de methode op afbetaling, maar met een klein verschil. Bij de methode op afbetaling kan de onderneming de kosten van de in het contract vermelde goederen en diensten vaststellen/schatten, maar de datum waarop de koper de betaling zal verrichten, moet nog worden vastgesteld. Bij de kostprijs-terugverdienmethode is de onderneming niet zeker van de bijbehorende kosten en volgt zij een conservatieve benadering van de opbrengsterkenning.

Opbrengsten worden pas opgenomen wanneer alle gemaakte kosten zijn terugverdiend en aan de contractuele verplichtingen is voldaan.

Casestudies: Toepassing van ASC 606 in verschillende sectoren

Casus 1

Klant: Hotel ABC is een luxe hotel dat aanwezig is in bijna 12 landen. Het bedient high-profile klanten die zakelijke conferenties en high-end feesten organiseren. Vanaf 2018 koos het hotel voor de gewijzigde retrospectieve toepassing van ASC 606 voor de omzetverantwoording.

Probleem: ABC Hotel biedt verschillende faciliteiten aan, zoals het verhuren van kamers, het verhuren van business centers, fitnessfaciliteiten, restaurantdiensten, autoverhuur, enzovoort. Het stadium van het boeken van opbrengsten verschilt voor elk van deze diensten.

Contracten in het hotelbeheer zijn complex, en het is mogelijk dat zij historische gegevens moeten gebruiken voor de vergoeding die zij van het contract verwachten. Ook de boekhouding van loyaliteitsprogramma's vormt een probleem.

Oplossing: ASC 606 vermeldt de vijf stadia van opbrengstverantwoording, en dit geldt ook voor ABC Hotel. Het verschil in de behandeling van prestatieverplichtingen en contractuele verplichtingen volgens ASC 606 wordt verantwoord. Het hotel voert regelmatig een analyse uit om de zelfstandige verkoopprijs van de geleverde goederen en diensten te bepalen.

Dit helpt te bepalen of de verschillende goederen of diensten een waarneembare zelfstandige verkoopprijs hebben. Een recht op vergoeding wordt onvoorwaardelijk wanneer de betaling wordt uitgesteld. Deze worden beschouwd als vorderingen, en de onmiddellijk verrichte betalingen vallen onder contractuele aansprakelijkheid. Het hotel saldeert deze twee bedragen niet.

Lees de volledige casestudy hier

Casus 2

Opdrachtgever: Blueberry Inc, de opdrachtgever, levert add-ons voor videospelletjes. Zij sluit een contract met Dyno LLC voor de levering van spelconsole-add-ons aan detailhandelaren en niet-plaatselijke klanten. Blueberry verleent Dyno regelmatig concessies voor de verkoop van add-ons.

Probleem: Elke door Blueberry aangeboden console-add-on is uniek; daarom sluit Blueberry een afzonderlijk contract. Hierdoor moet de contractprijs aan het begin van elk contract worden vastgesteld.

Ook de prijsconcessie voor elk contract en het stadium voor de erkenning van de opbrengsten zijn van belang. Tijdens het contract verwacht Blueberry een verschil tussen de werkelijke transactieprijs en de geraamde prijs. Op basis daarvan kan het bedrijf concessies laten vallen.

Oplossing: Stap 3 van de opbrengstverantwoording in ASC 606 gaat over het bepalen van de prijs. Het gaat ook in op het omgaan met prijsconcessies en beschouwt deze variabele vergoeding in dergelijke gevallen. Bijgevolg worden de opbrengsten opgenomen wanneer de add-ons aan Dyno worden overgedragen.

De totale contractkosten worden gespreid over het totale aantal overgedragen sets. Omdat de console-add-ons erg populair werden, heeft Blueberry geen concessies gedaan en de geraamde prijs verhoogd met het oog op de erkenning van de inkomsten.

Conclusie

Uit het bovenstaande blijkt duidelijk dat ASC 606 van toepassing is op alle ondernemingen die contracten aangaan. Raadpleeg het vijfstappenmodel dat kan helpen het juiste moment voor opbrengstverantwoording te bepalen. De standaard is complexer en moet per bedrijfstak worden beoordeeld. Roep de hulp in van een deskundige om u bij dit proces te helpen als het overweldigend is.

Hoewel de naleving van de norm vele voordelen biedt, kan niet-naleving ervan ook duur uitvallen. Bedrijven moeten hun inkomsten bijhouden aan de hand van de daarvoor vermelde criteria. Dit kan hen vrijwaren van stress en tegelijkertijd de norm naleven.