Why a Distributor Loyalty Program is Essential for Business Growth
A well-structured distributor loyalty program strengthens business partnerships, increases sales, and builds brand loyalty. Explore top strategies to maximize distributor engagement and profitability.
Auf dieser Seite
Distributors play a vital role in generating business for organizations. Loyalty Programs for customers are common but let’s talk about why loyalty programs for distributors are important?
In der Wirtschaftswelt gibt es einige wenige Großunternehmen und Millionen von Kleinunternehmen, die eine Plattform für den Aufstieg der Ersteren bilden. Laut einem Bericht der US-amerikanischen Small Business Administration haben kleine Unternehmen etwas mehr als acht Millionen Arbeitsplätze im Land geschaffen, verglichen mit den vier Millionen, die von großen Unternehmen geschaffen wurden.
Während diese Umfrageergebnisse für die breite Masse der Vertriebshändler ein Allgemeinplatz sind, dienen sie den Muttergesellschaften als aufschlussreiche Daten. Wenn wir dieses Szenario beobachten, verstehen wir, dass das Rückgrat der internationalen Wirtschaft die kleinen Unternehmen sind, die als Vertriebshändler oder Vertriebspartner und passive Werbekunden von millionenschweren Unternehmensriesen fungieren.
Der Erfolg und die Gewinne eines riesigen Unternehmens hängen einzig und allein vom Enthusiasmus seiner Vertriebspartner ab, die ihrerseits treue Kunden sind.
Importance of distributor loyalty program
An online customer feedback survey once reported that companies profit from the tendency of existing customers to spend up to 67% more than stimulated new customers to patronize the brand.
Diese Ergebnisse unterstreichen noch einmal den Beitrag der Vertriebspartner zum Wachstum einer Marke. Vertriebshändler versuchen ständig, neue Kunden zu gewinnen und gleichzeitig die bestehenden zu bedienen. Doch auch wenn ihre Verkäufe der Erzielung von Unternehmensgewinnen dienen, sorgen das Netzwerk und der Kundenstamm der Händler dafür, dass die Nachfrage nach den Waren eines Unternehmens nie aus dem Markt verschwindet.
Dank der technologischen Innovationen und der weltweiten Verbreitung von Geschäftsressourcen sind die Unternehmen und ihre Vertriebshändler in der Lage, ein vielfältiges Publikum anzusprechen.
Such a huge customer base has also led to a number of problems, which include maintaining customer loyalty.
Da von riesigen Wirtschaftsmagnaten nicht erwartet werden kann, dass sie auf belebten Straßen herumlaufen und Tausende oder Millionen zeitaufwändiger persönlicher Verkaufsgespräche führen, wird die Verantwortung von Vertriebshändlern bei der Aufwertung einer Marke doppelt so groß.
Numerous distributors assume the role of a local salesman for the company (which may be housed in another country), thereby collecting revenue for its proliferation. So, it won’t be preposterous on our part to state that, distributor’s loyalty is an essential asset to businesses.
So, like our customer incentives, distributors' loyalty programmes by Compass are equally significant support systems for businesses. By providing trusted channel partners, a share of one’s profit on the swooping sales – be it in the form of rewards points, vouchers, free trips, relaxation on product prices etc. as per our program mechanisms – giant businesses can foster a spirit of responsibility in their distributors about the company’s future sales.
In addition, as our programme hands out a share of profits, it also strengthens the commitment of the distribution partners. By voluntarily accepting the rewards for their sales and aiming at earning more rewards set out by the company, channel partners garner more trade profits for their parent company.
Types of distributor loyalty programs & their benefits
In a world full of innovations and an entailing competition, hosting B2B loyalty programs for one’s distributors can prove to be very helpful to companies – be it big or small.
Here are a few of the many distributors loyalty programme ideas executed by Compass, which are sure to help companies in strengthening the dedication of its channel partners:
1. Reward point system: A Proven Method to Boost Distributor Engagement
Die Umwandlung dervon den Händlern ausgegebenen Beträge in Prämienpunkte nach einem festgelegten Umwandlungsalgorithmus ist die gängigste Methode für Treueprogramme, die von unseren Kundenunternehmen zur Förderung des Kaufs ihrer Waren eingesetzt wird.
Je nach Häufigkeit der Käufe können Händler Rabatte, Gratisgeschenke, Vorzugsbehandlung usw. in Anspruch nehmen. Je höher die Prämiengrenze, desto größer sind die Chancen der Händler, ihre Verkäufe zu steigern, um die gewünschte Prämie zu erhalten. Aber dieses System ist nicht so einfach, wie es sich aus Sicht der Händler anhört.
For the companies, setting a reward point system means formulating a conversion rate which does not put off distributors.
2. Two tier loyalty system: Encouraging long-term distributor commitment
DiesesSystem ist dem Prämienpunktesystem sehr ähnlich, hält sich jedoch nicht an die Reihenfolge "Kauf für Punkte, um Prämien zu erhalten". Stattdessen wird im Compass zweistufigen System die anfängliche Loyalität der Käufer durch eine kleine Wertmarke belohnt. Später werden die Kunden bei jedem Kauf ermutigt, in der Treueleiter aufzusteigen, um die Anzahl der Prämien zu erhöhen.
Ein solcher Mechanismus kehrt die üblicherweise verwendeten Punktemechanismen um und zieht die Interessen der Vertriebspartner stärker auf sich. Außerdem erhöht er die Loyalität der Vertriebspartner, indem er die Zeitspanne zwischen dem Kauf und dem Erhalt der Prämie verkürzt.
Da es für gewöhnliche Unternehmen wie Kosmetikprodukte, Bekleidungsmarken usw. wirtschaftlich rentabel ist, bei jedem Kauf Prämien zu verteilen, ist das zweistufige System besonders für teurere Unternehmen wie Fluggesellschaften, das Hotel- und Gaststättengewerbe oder Versicherungsunternehmen nützlich.
3. Charging to sanction VIP passes: How charging upfront ensures distributor retention
A common issue faced by companies is the discouragement of distributors from purchasing high priced goods because of the “sticker shock” after the addition of tax in the billed amount and overhead shipping charges.
As per a study conducted for about 500 international brands, cart abandonment rates were found to be 75.6% across retail, travel and fashion goods owing to the additional costs. So, to tackle this issue and prevent a market crash for luxury items, we suggest companies to initiate the VIP loyalty program. Under this scheme, customers or distributors are requested to submit a fee upfront during their first purchase.
On the successful deposition of the fee, the payees are entitled to certain benefits like relaxed shipping prices, the guarantee of safe delivery, etc. The Amazon Prime program is an example of the VIP loyalty scheme, where customers are given a plethora of offers in exchange for a monthly fee. While it does not harm the company as it increases the Prime membership benefits, it takes to benefit from the program by increasing the membership costs successively.
Strategic partnerships: Expanding distributor benefits through brand collaborations
Manchmalreicht es nicht aus, Rabatte oder zusätzliche Dienstleistungen des eigenen Unternehmens anzubieten, um die Loyalität der Händler zu erhalten. Angesichts des zunehmenden Wettbewerbs muss man dynamische Ideen entwickeln, die sowohl den Interessen des Unternehmens als auch denen der Händler gerecht werden.
Aus diesem Grund ist unser Inklusiv-Angebotsprogramm heute ein so trendiges Treueprogramm für Händler. Viele Unternehmen haben ihre Reichweite erhöht, indem sie die Vertriebspartner anderer Unternehmen nutzen, um die eigenen Produkte im Rahmen eines begrenzten Partnerschaftsprogramms zu bewerben. Die Inanspruchnahme von Vorteilen oder Belohnungen, die für die Vertriebspartner (als Kunden und potenzielle Geschäftspartner) von Bedeutung sind, trägt dazu bei, die Bindung zwischen dem Unternehmen und seinen Vertriebskanälen zu stärken.
Gamification in distributor loyalty programs: Using gaming jackpots to engage distributors
In the digital age, the process of reaching out to end users and every channel partner leading up to them can be realistically executed in half the time and double the ease. A simple tool to make it possible is gaming contests or sweepstakes. A more interactive and attractive form of surveys, games designed by our team can be designed to hand out gifts or loyalty rewards as well as receive feedback from distributors.
The only challenge of using this programming methodology is satisfying the legal limitations regulating online public contests. However, if executed successfully, this methodology can appeal to a wider audience besides one’s channel partners. An interesting ideal for companies playing with the idea of developing a gaming app is the Swarm Perks, check-in app.
Gamification der Vertriebsleistung für mehr Engagement
Turn sales goals into exciting challenges with leaderboards, rewards, and real-time tracking. Compass makes performance management engaging and competitive.
Start Gamifying Sales
Investing in distributors first: A new approach to building distributor loyalty
With the high number of B2B loyalty programs operating at the same time (which are more often than not concentrated on raising company benefits), it is obvious for businesses to find extreme difficulty in finding commitment and dedication from its distributors. This is why, our client companies are taking up a new means of earning distributors loyalty, i.e., by generously spending on them before demanding lifelong commitments.
Im Rahmen dieser drastischen Regelung gehen die Unternehmen den Weg, den Händlern ihren Wert für das Unternehmen zu zeigen, indem sie ihnen ein unwiderstehliches Treueprogramm anbieten.
The REI Co-Op’s Membership program catches the fun spirit of its customers or distributors and offers lifetime membership at a flat fee of 20 US Dollars. From there on, the customers earn up to 10 percent cash back on their purchase with REI Co-Op and make the most out of adventure classes, discounted wilderness trips, etc., while the company gains their voluntary and enthusiastic loyalty towards its business.
Earning distributor loyalty without a traditional program: The Apple strategy
The ultimate goal of every loyalty program is boosting sales and ensuring market reputation. However, that can be earned by dropping a loyalty program as well. That’s right!
In einem Markt, in dem jedes Unternehmen ein Kundenbindungsprogramm für seine Vertriebspartner durchführt, können nur die Unternehmen, die sich von der Masse abheben und auf noch nie dagewesenen Ideen beruhen, als eine loyalitätsfördernde Strategie fungieren.
Apple specializes in offering one-of-a-kind services that cannot be challenged by any other competitor. This, in turn, spreads its reputation across individuals by word of mouth and ever increases its demand in the technology market. As a result, Apple does not need to issue loyalty programs for gaining its distributors’ loyalty, for they are “voluntarily” connected to it for a “lifetime”.
Die Erstellung eines Treueprogramms für Händler ist eine zeit- und kapitalaufwendige Aufgabe. Deshalb müssen die Unternehmen sorgfältig die beste Programm-Methodik auswählen, die zur Mentalität, zum Markenimage und zum Gewinnziel ihrer Händler passt. Darüber hinaus ist es ebenso wichtig, die beste Gruppe von Arbeitspartnern auszuwählen, wie z. B. Kommunikation, Programmadministratoren, Prämien und Kundendienst, um sicherzustellen, dass das Programm einwandfrei durchgeführt wird.
Partner von Treueprogrammen können einem Unternehmen helfen, das Beste aus seinem Programm herauszuholen, da ihre Ideen zur Maximierung von Mitgliedschaften, zur Rückgabe von Prämien und zu kurzfristigen Werbeplänen die eigene Strategie ergänzen können. Außerdem sollte man sich auch auf die Kundendienstressourcen seiner Programmpartner konzentrieren, da die eigene Marke einen schlechten Ruf erleiden kann, wenn der Partner zu gleichgültig auf Anfragen von Kunden reagiert.
Bei einer solchen Form der passiven Werbung haben die Unternehmen oder Marken viel weniger zu verlieren und zu investieren, obwohl die Gewinnrate in die Höhe schnellen dürfte. So dienen unsere Händlertreueprogramme auch als Mittel, um für kleine Unternehmen das richtige Instrument für Geschäftswachstum zu finden.
Durch die Gewinnung von Vertriebshändlern und dem mit ihnen verbundenen Kundennetz für das eigene Unternehmen können kleine Unternehmen zahlreiche zufriedene Kunden gewinnen. Da diese Fäden die Informationen über die Marke über Offline- oder Online-Medien verbreiten, bleibt das Unternehmen in der Lage, mehr loyale Kunden zu gewinnen. Ob es nun darum geht, Vertriebspartner zu würdigen oder ihre Mittel zur Förderung des eigenen Unternehmens zu nutzen, Compass ist ein lohnendes Gesamtpaket für Unternehmen.
