Di halaman ini

Apa yang dimulai sebagai cara untuk mencegah perilaku perusahaan yang sembrono dan melindungi kepentingan pemegang saham karena Skandal penjualan silang Wells Fargoclawback segera menjadi praktik yang diadopsi oleh banyak perusahaan di seluruh dunia. Selain itu, hal ini membuat kebutuhan untuk membumikan Undang-Undang Dodd-Frank ke dalam kebijakan tersebut.  

Insiden ini terjadi pada tahun 2016, mendorong Wells Fargo untuk merevisi kerangka kerja manajemen, risiko, dan kontrolnya. Fargo juga mengubah budaya dan kebijakan clawback untuk membangun kembali kepercayaan dan mengatasi masalah yang menyebabkan skandal tersebut. Namun, hal ini membuka peluang bagi perusahaan di berbagai industri di seluruh dunia untuk merevisi kebijakan clawback mereka. 

Kebijakan clawback dipandang sebagai alat dalam organisasi untuk mencegah pengambilan risiko yang berlebihan dan tidak tepat oleh para perwakilan. Pada tahun 2016, Karyawan Wells Fargotepatnya 5.300 orang, membuka 2 juta rekening tidak sah, yang menyebabkan bank mengembalikan 185 juta dolar dalam bentuk kompensasi eksekutif. Hal ini menegaskan kembali tujuan dari kebijakan clawback.  

Tujuannya adalah agar perusahaan dapat memperoleh kembali kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada eksekutif jika ternyata laporan keuangan yang berisi metrik tersebut cacat atau bersumber secara tidak etis. Dengan menggunakan Wells Fargo sebagai contoh kontemporer dari 'clawing back', kita dapat mengatakan bahwa konsekuensi dari pelanggaran kebijakan clawback dapat menjadi signifikan.  

Apa yang dimaksud dengan clawback? 

💡
Clawback, menurut NASDAQ, mengacu pada "pengaturan di mana pemilik ekuitas berkomitmen untuk menggunakan dividen yang mereka terima di masa lalu untuk membiayai kebutuhan uang tunai proyek atau perusahaan di masa depan." 

Sederhananya, clawback adalah ketentuan kontrak yang memungkinkan perusahaan untuk mengambil kompensasi atau tunjangan yang telah dicairkan sebelumnya, biasanya terkait dengan pembayaran berbasis kinerja seperti bonus.  

Tujuannya adalah untuk menegakkan akuntabilitas di antara para karyawan. Hal ini memungkinkan organisasi untuk memulihkan kompensasi jika seorang karyawan terlibat dalam pelanggaran atau jika ada koreksi catatan keuangan yang signifikan. 

💡
Sebagai contoh, mari kita asumsikan bahwa sebuah perusahaan memberikan bonus kepada para eksekutif puncaknya berdasarkan kinerja mereka.

Seorang eksekutif menerima bonus besar karena perusahaan mengalami tahun yang menguntungkan. Namun kemudian, diketahui bahwa eksekutif tersebut menggunakan taktik yang tidak jujur untuk meningkatkan keuntungan perusahaan, yang tidak berkelanjutan.

Perusahaan kemudian menggunakan ketentuan clawback dalam kontrak eksekutif tersebut untuk mengambil kembali bonus yang mereka berikan karena tindakan tersebut tidak jujur dan tidak menguntungkan perusahaan dalam jangka panjang.

Setelah memahami arti clawback, mari kita lihat bagaimana mekanisme clawback bekerja.

Bagaimana cara kerja ketentuan clawback? 

Ketentuan clawback mengacu pada klausul kontrak yang mengharuskan pengembalian uang atau kompensasi lain dalam keadaan atau peristiwa tertentu. Ketentuan ini sering digunakan dalam perjanjian kerja finansial untuk mengatur pembayaran bonus dan melindungi dari kerugian finansial, penipuan, atau pelanggaran. Clawback dirancang sedemikian rupa untuk mempromosikan praktik keuangan yang lebih baik, mencegah aktivitas penipuan, dan mendorong perilaku penjualan yang berkelanjutan. 

Di sektor keuangan, clawback biasanya diterapkan pada kontrak kerja untuk mengendalikan kompensasi eksekutif dan mencegah penipuan. Hal ini dapat dipicu oleh variasi jangka panjang dari instrumen keuangan, pelanggaran, atau pelaporan keuangan yang salah. Undang-Undang Dodd-Frank bertujuan untuk memperluas clawback lebih jauh lagi, tetapi aturan yang diusulkan belum disetujui.  

Untuk organisasi penjualan, klausul clawback memungkinkan bisnis untuk mendapatkan kembali komisi atau kompensasi berbasis kinerja lainnya yang dibayarkan kepada tenaga penjualan ketika pelanggan melakukan perputaran atau membatalkan pembelian mereka dalam jangka waktu tertentu.

Hal ini membantu melindungi bisnis dari kerugian finansial akibat perputaran pelanggan dan mendorong perwakilan penjualan untuk mengejar penawaran berkualitas tinggi dan meningkatkan pengalaman pelanggan. 

💡
Sebuah studi yang terukur tentang clawback:

- Antara tahun 2005 dan 2010, jumlah perusahaan besar di Fortune 500 yang menggunakan clawback meningkat pesat. Pada awalnya, kurang dari 3% yang menggunakannya, tetapi kemudian melonjak menjadi 82%.

- Menurut ISS Corporate Solutions, lebih dari 90% perusahaan S&P 500 memiliki aturan untuk mendapatkan kembali uang dan saham. Namun untuk Russell 3000, yang tidak termasuk dalam S&P 500, hanya lebih dari setengahnya yang memiliki kebijakan serupa.

- A Sebuah penelitian yang dilakukan oleh Harvard menunjukkan tingkat adopsi sebesar 94% di antara perusahaan-perusahaan perawatan kesehatan S&P 500. Namun, hanya sekitar 31% perusahaan perawatan kesehatan di luar S&P 500 yang memiliki kebijakan seperti itu. 

Studi yang dikuantifikasi tentang benih clawback dalam pentingnya menempatkan kebijakan clawback dalam perjanjian. Namun, ada lebih banyak alasan untuk memasukkan kebijakan clawback dalam rencana komisi penjualan. 

Mengapa Anda harus menyertakan klausul clawback dalam rencana komisi penjualan Anda?  

Klausul clawback sangat penting untuk disertakan dalam rencana komisi penjualan untuk melindungi perusahaan dari kerugian finansial akibat aktivitas penipuan, penjualan ilegal, atau ketidakpatuhan terhadap kebijakan perusahaan. Pertimbangkan untuk menyertakan klausul clawback dalam rencana komisi penjualan Anda karena beberapa alasan utama: 

1. Mengurangi risiko keuangan 

Clawback dapat membantu mengurangi risiko keuangan dengan mengembalikan komisi atas penjualan yang tidak menghasilkan keuntungan jangka panjang bagi perusahaan. Hal ini dapat disebabkan oleh perputaran pelanggan, pengembalian produk, atau aktivitas penipuan.

💡
Contoh: Airbnb telah mengadopsi kebijakan clawback untuk mengembalikan insentif, penghargaan ekuitas, dan kompensasi lainnya jika terjadi tindakan pelanggaran tertentu oleh karyawan dan pejabat eksekutif.

Kebijakan ini berlaku jika laporan keuangan Airbnb yang diungkapkan kepada publik harus disajikan kembali karena adanya kecurangan atau kesalahan yang disengaja oleh karyawan atau pejabat eksekutif.

Kebijakan ini memberikan kebijaksanaan kepada Komite Pengembangan Kepemimpinan, Kepemilikan, dan Kompensasi atau dewan direksi untuk mengembalikan insentif tunai, penghargaan ekuitas, atau kompensasi lainnya kepada karyawan yang melakukan kesalahan. 

Clawback memberikan lapisan perlindungan hukum jika terjadi penipuan atau pelanggaran oleh tenaga penjualan. Jika komisi diperoleh dengan cara ilegal atau tidak etis, klausul clawback memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan kembali dana tersebut.  

💡
Contoh: Charah Solutions, Inc. memiliki kebijakan clawback dalam kontrak mereka yang berlaku untuk setiap jumlah yang dibayarkan atau dibayarkan berdasarkan perjanjian, tunduk pada hukum yang berlaku, standar pencatatan di bursa efek, atau sebagaimana ditentukan oleh Dewan. 

3. Keselarasan dengan tujuan bisnis

Klausul clawback dapat memberikan insentif bagi perilaku penjualan yang berkontribusi pada pertumbuhan jangka panjang perusahaan. Dengan potensi mendapatkan kembali komisi dari keuntungan jangka pendek yang tidak diterjemahkan ke dalam retensi atau kepuasan pelanggan, clawback mendorong tenaga penjualan untuk fokus membangun nilai yang berkelanjutan. 

💡
Contoh: Kebijakan clawback Amazon menyatakan bahwa jika laporan keuangannya harus dikoreksi karena tidak mengikuti undang-undang sekuritas, Amazon akan mengembalikan gaji berbasis insentif yang berlebihan yang diterima oleh para eksekutif puncak selama tiga tahun fiskal sebelumnya.

Aturan ini berlaku untuk pembayaran insentif yang diterima setelah tanggal 2 Oktober 2023. Sebuah komite yang ditunjuk oleh dewan akan mengawasi hal ini dan mengikuti Aturan Nasdaq 5608. 

Namun, untuk memasukkan kebijakan clawback ke dalam ketentuan Anda, Anda harus mengetahui jenis-jenis clawback yang ada.  

Jenis-jenis klausul clawback

Berikut adalah jenis-jenis klausul clawback dengan penjelasan singkat dan contohnya: 

1. Kredit kuota negatif

Jenis clawback ini mengurangi komisi atau bonus karyawan jika mereka gagal memenuhi target penjualan tertentu. Katakanlah seorang tenaga penjualan mendapatkan bonus $5.000 karena melampaui kuota mereka sebesar 10%.

Namun, jika klausul tersebut menyertakan kredit kuota negatif, dan tenaga penjual tidak memenuhi kuota mereka sebesar 5%, sebagian dari gaji pokok atau komisi mereka sebelumnya dapat dikurangi dengan jumlah yang sebanding dengan kuota yang tidak terpenuhi. 

2. Kredit kuota negatif yang berlaku surut

Serupa dengan kredit kuota negatif, ketentuan ini memungkinkan pemberi kerja untuk menarik kembali komisi atau bonus yang telah dibayarkan kepada karyawan jika mereka gagal memenuhi kuota mereka dalam jangka waktu yang ditentukan, yang dapat diperpanjang melebihi periode penjualan saat ini.

💡
Sebagai contoh, seorang karyawan mungkin menerima pembayaran komisi pada akhir setiap kuartal. Namun, jika klausul kredit kuota negatif berlaku surut, dan karyawan tidak memenuhi kuota tahunan mereka pada akhir tahun, perusahaan dapat meminta pembayaran kembali sebagian atau seluruh komisi yang diperoleh sepanjang tahun.

3. Pengembalian dana hanya untuk komisi

Clawback ini hanya berlaku untuk komisi yang diperoleh karyawan. Jika karyawan gagal memenuhi metrik kinerja tertentu atau melanggar kontrak mereka, perusahaan dapat menahan atau mengembalikan semua atau sebagian komisi yang dibayarkan.

💡
Sebagai contoh, clawback khusus komisi dapat dipicu jika karyawan diberhentikan karena melakukan pelanggaran. Setelah dimasukkan ke dalam kebijakan, kita harus mengetahui tolok ukur penting untuk menentukan efektivitas ketentuan clawback demi kepentingan.

Apa saja tolok ukur umum yang digunakan untuk menentukan clawback dalam penjualan? 

Tolok ukur yang paling umum digunakan untuk menentukan clawback dalam penjualan adalah: 

1. Pencapaian kuota

Ini adalah tolok ukur yang paling mendasar. Ketentuan clawback sering kali berlaku jika seorang tenaga penjual berada di bawah persentase yang telah ditentukan sebelumnya dari kuota penjualan yang ditugaskan untuk periode tertentu. 

2. Akselerator penjualan

Ini adalah bonus atau insentif yang ditawarkan kepada tenaga penjualan untuk melampaui target tertentu. Clawback dapat diterapkan pada akselerator ini jika tenaga penjual tidak mencapai kuota dasar atau metrik kinerja lainnya. 

Namun, perusahaan harus berkomunikasi secara jelas dengan tenaga penjualan tentang pengintegrasian klausul clawback dan implikasinya. Hal ini dapat membantu mencegah kesalahpahaman dan memastikan bahwa perwakilan penjualan memahami potensi konsekuensi dari tindakan mereka. Untuk aspek seperti ini, mempertahankan praktik terbaik dalam navigasi clawback akan sangat membantu.  

Praktik terbaik untuk menavigasi klausul clawback 

Untuk menavigasi klausul clawback secara efektif, penting untuk mengikuti beberapa praktik terbaik. Praktik-praktik ini meliputi: 

Sangat penting untuk berkonsultasi dengan ahli hukum saat membuat klausul clawback untuk memastikan klausul tersebut sah secara hukum dan dapat ditegakkan. Hal ini dapat mencegah potensi perselisihan dan proses hukum. 

2. Menetapkan ketentuan clawback yang jelas dan adil

Klausul clawback harus lugas dan adil, dengan kondisi transparan yang menguraikan kapan komisi dapat diperoleh kembali. Hal ini membantu mencegah kesalahpahaman dan memastikan bahwa perwakilan penjualan menyadari potensi konsekuensi dari tindakan mereka. 

3. Meninjau dan memperbarui klausul clawback secara teratur

Perusahaan harus meninjau dan merevisinya secara berkala untuk menjaga efektivitas dan relevansinya. Proses ini dapat melibatkan analisis contoh-contoh sebelumnya di mana klausul tersebut digunakan untuk menilai dampaknya terhadap kinerja keuangan dan hasil penjualan bisnis. 

Undang-undang terbaru mengenai klausul clawback 

  • The aturan baruyang diimplementasikan pada Oktober 2022, merupakan bagian dari Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act tahun 2010.  
  • Perusahaan yang terdaftar harus mengikuti Aturan Clawback SEC yang baru.  
  • Peraturan ini mengharuskan perusahaan untuk mendapatkan kembali kompensasi berbasis insentif yang diberikan berdasarkan kesalahan dalam laporan keuangan. Hal ini berlaku untuk sebagian besar perusahaan di bursa saham utama, terlepas dari pengetahuan atau kesalahan yang dilakukan oleh karyawan.  
  • Menurut undang-undang terbaruperusahaan tidak dapat melindungi para pejabatnya dari clawback ini, dan kesalahan akuntansi besar maupun kecil dapat memicunya.  
  • Aturan pengungkapan yang baru mengharuskan perusahaan untuk melaporkan rincian tentang clawback. Peraturan ini juga dapat memengaruhi cara perusahaan melakukan investigasi internal. 

Studi kasus

Berikut ini ada 2 studi kasus untuk kejelasan yang lebih baik:

1. Masalah penjualan silang Wells Fargo memicu kebijakan clawback: 

Wells Fargo & Co, penyedia layanan keuangan ternama, mengadopsi kebijakan clawback pada tahun 2013. Meskipun 'clawback' memiliki arti yang menyeluruh dan kaku sebagai 'mendapatkan kembali uang', kebijakan clawback Wells Fargo merupakan contoh perusahaan yang mengambil tindakan untuk mendapatkan kembali kompensasi dalam situasi yang buruk.

Skandal Skandal Wells Fargo menyoroti perlunya clawback kompensasi yang dirancang dengan baik untuk mencegah perilaku perusahaan yang sembrono dan melindungi kepentingan pemegang saham. 

Skandal: Skandal Wells Fargo mengacu pada serangkaian kesalahan dan kegiatan penipuan yang terungkap pada tahun 2016. Para agen membuat jutaan rekening tabungan dan giro tanpa persetujuan klien.

Jadi, ketika klien mulai menyadari adanya biaya tak terduga dan menerima produk keuangan yang tak terduga, masalah mulai memburuk. Sebagai hasil dari penemuan ini, badan pengawas, termasuk Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, menjatuhkan hukuman dan mendenda organisasi tersebut $185 juta pada tahun 2016. 

Pembalasan oleh Wells Fargo: Kebijakan clawback Wells Fargo adalah klausul kontrak yang memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan kembali kompensasi dalam keadaan tertentu, terutama yang terkait dengan kontrak kompensasi eksekutif, pada tahun 2017.

Ketentuan clawback digunakan untuk mengurangi atau membatalkan bonus sebagai tindakan hukuman terhadap mantan karyawan dan karyawan saat ini yang secara aktif terlibat dalam skandal tersebut. Karyawan tersebut termasuk eksekutif tingkat tinggi seperti CEO John Stumpf dan Tim Sloan.  

Hasil setelah menerapkan kebijakan clawback: 

  • Penempatan klausul clawback di tempat kerja mereka membantu mereka mendapatkan kembali $75 juta secara total.  
  • Menjaga perilaku etis organisasi.  
  • Menciptakan struktur yang kokoh untuk masa depan di mana perilaku tersebut dapat ditunjukkan pada waktunya.  

Klausul clawback, setelah skandal tersebut berfungsi sebagai perlindungan finansial dan etika. Selain itu, klausul ini memastikan bahwa insentif selaras dengan tujuan jangka panjang perusahaan dan melindungi kepentingan perusahaan tanpa terlalu menghukum karyawan. 

2. Isu JP Morgan Chase "London Whale" mendorong para eksekutif untuk melakukan clawback: 

Mirip dengan skandal penjualan silang Wells Fargo, kerugian perdagangan JP Morgan Chase pada tahun 2012, yang juga dikenal publik sebagai "London Whale", melibatkan kerugian trading yang besar pada Chief Investment Officer JP Morgan. Masalah ini didasarkan pada transaksi yang dibukukan melalui cabangnya di London. 

Skandal 'Paus London' yang menyebabkan kekacauan: 

Serangkaian peristiwa membuat JP Morgan Chase memasukkan kebijakan clawback, namun, skandal besar yang menyulut proses transaksi derivatif yang melibatkan credit default swaps (CDS) dimasukkan, dilaporkan sebagai bagian dari strategi "lindung nilai" bank.

Insiden ini menyoroti risiko yang terkait dengan masalah keuangan yang kompleks. Pada bulan yang sama, regulator menginstruksikan JPMorgan untuk mengimplementasikan langkah-langkah perbaikan untuk memperbaiki kekurangan yang terlihat dalam manajemen risiko yang menyebabkan kerugian perdagangan yang signifikan. Dalam hal kerugianyang dialami JP Morgan Chase, 

  • Skandal perdagangan London Whale yang menyebabkan kerugian sebesar $6,2 miliar merupakan peristiwa penting dalam industri keuangan, dan clawback merupakan bagian penting dari respons perusahaan terhadap skandal tersebut. 
  • Diperkirakan kerugian perdagangan sebesar $2 miliar diumumkan, namun kerugian tersebut mencapai lebih dari $6 miliar untuk JPMorgan Chase. 
  • Total denda sebesar $920 juta kepada pihak berwenang Amerika Serikat dan Inggris.  

Keberhasilan setelah menerapkan kebijakan clawback: 

JPMorgan menerapkan pengembalian kompensasi karena kerugian perdagangan "London Whale" dan tuduhan penipuan yang diajukan oleh SEC terhadap mantan karyawan. Hasilnya, JP Morgan Chase berhasil,  

  • Mendapatkan kembali jutaan dalam bentuk kompensasi dari para pedagang yang terlibat dalam insiden Paus London. Jumlah ini mewakili gaji mereka selama dua tahun. 
  • Mengalahkan seorang Pemegang saham London Whale di A.S. Hal ini semakin memperkuat posisi perusahaan dalam kasus ini.  
  • Bersama dengan dewan direksi memotong kompensasi CEO Jamie Dimon sebesar 50 persen. 
  • Skandal ini mendorong munculnya seruan untuk peraturan dan pengawasan yang lebih ketat terhadap industri perbankan, termasuk penerapan Aturan Volcker. Aturan ini melarang bank-bank untuk terlibat dalam perdagangan eksklusif dan membatasi investasi mereka di hedge fund dan dana ekuitas swasta. 

Kesimpulan

Ketentuan clawback memainkan peran penting dalam kerangka kerja dengan mengembalikan kepercayaan investor dan menumbuhkan kepercayaan di antara masyarakat. Pencantuman ketentuan ini meningkatkan akuntabilitas individu dan memodifikasi sistem insentif untuk mengurangi ketergantungan pada hasil pembayaran jangka pendek.  

Dapat dikatakan bahwa clawback diterapkan di berbagai sektor seperti ekuitas swasta, asuransi, dividen, dan kontrak bisnis untuk memastikan tanggung jawab yang lebih besar di antara para pihak yang terlibat.  

Namun, untuk memastikan penerapan kebijakan clawback yang adil di antara perwakilan penjualan, saluran otomatisasi insentif dapat dibuat agar mereka dapat memenuhi ekspektasi yang ditetapkan dalam kontrak. Compass adalah perangkat lunak manajemen insentif penjualan yang membantu bisnis mengelola dan mengotomatiskan program insentif penjualan mereka secara adil. Platform ini menyederhanakan pengelolaan rencana insentif yang kompleks dengan: 

  • Meluncurkan rencana insentif  
  • Menghitung dan mencairkan insentif, dengan visibilitas kinerja secara real-time 
  • Hasilkan informasi komisi dan pembayaran tepat waktu. 
  • Integrasi dengan CRM melalui webhooks, API, atau SDK, yang menggabungkan filter tautan dan gerbang untuk mengelola berbagai sumber data.  

Jadi, fasilitasi otomatisasi program insentif, sederhanakan proses penetapan target kinerja penjualan, dan pantau kemajuan karyawan dalam melampauinya dengan tetap menjaga kesopanan dan keadilan di semua tingkatan dengan Compass. 

Buka Rahasia Keterlibatan Terbesar untuk Mempertahankan Karyawan Terbaik Anda.
Pelajari bagaimana