Pada halaman ini

Apa yang bermula sebagai cara untuk mencegah tingkah laku korporat yang melulu dan melindungi kepentingan pemegang saham akibat skandal jualan silang Wells Fargo , clawback tidak lama kemudian menjadi amalan yang diterima pakai oleh beberapa syarikat di seluruh dunia. Selain itu, ia meletakkan keperluan untuk meletakkan Akta Dodd-Frank ke dalam dasar.  

Insiden itu berlaku pada 2016, mendorong Wells Fargo untuk menyemak semula rangka kerja pengurusan, risiko dan kawalannya. Fargo juga mengubah budaya dan dasar cakarnya untuk membina semula kepercayaan dan menangani isu yang membawa kepada skandal itu. Walau bagaimanapun, ia membuka peluang kepada syarikat merentas industri yang berbeza di seluruh dunia untuk menyemak semula dasar clawback mereka. 

Dasar clawback dilihat sebagai alat dalam organisasi untuk tidak menggalakkan pengambilan risiko yang berlebihan dan tidak wajar oleh wakil. Pada tahun 2016, pekerja Wells Fargo , tepatnya 5,300, membuka 2 juta akaun yang tidak dibenarkan, menyebabkan bank tersebut mencakar semula 185 juta dolar dalam pampasan eksekutif. Ini mengembalikan semula tujuan dasar clawback.  

Tujuannya adalah untuk membolehkan syarikat mendapatkan pampasan berasaskan insentif yang dibayar kepada eksekutif jika kemudiannya ternyata penyata kewangan yang mengandungi metrik tersebut adalah cacat atau bersumberkan tidak beretika. Mengekalkan Wells Fargo sebagai contoh kontemporari 'clawing back', seseorang boleh mengatakan bahawa akibat melanggar dasar clawback boleh menjadi ketara.  

Apa itu clawback? 

💡
Clawback, menurut NASDAQ , merujuk kepada "suatu perkiraan di mana pemilik ekuiti komited untuk menggunakan dividen yang mereka terima pada masa lalu untuk membiayai keperluan tunai projek atau perbadanan pada masa hadapan." 

Secara mudah, clawback ialah peruntukan kontrak yang membenarkan syarikat mengambil pampasan atau faedah yang dikeluarkan sebelum ini, biasanya dikaitkan dengan gaji berasaskan prestasi seperti bonus.  

Tujuannya adalah untuk menegakkan akauntabiliti di kalangan pekerja. Ia membolehkan organisasi mendapatkan semula pampasan jika pekerja terlibat dalam salah laku atau jika terdapat pembetulan ketara rekod kewangan. 

💡
Sebagai contoh, mari kita anggap bahawa syarikat memberikan bonus kepada eksekutif tertingginya berdasarkan prestasi mereka.

Seorang eksekutif menerima bonus besar kerana syarikat itu mempunyai tahun yang menguntungkan. Tetapi kemudiannya, didapati bahawa eksekutif menggunakan taktik yang tidak jujur untuk meningkatkan keuntungan syarikat, yang tidak mampan.

Syarikat kemudiannya menggunakan peruntukan clawback dalam kontrak eksekutif itu untuk mengambil balik bonus yang mereka berikan kerana tindakan itu tidak jujur dan tidak menguntungkan syarikat dalam jangka masa panjang.

Sekarang setelah kita memahami maksud clawback, mari kita teliti bagaimana mekanisme penyediaan clawback berfungsi.

Bagaimanakah peruntukan clawback berfungsi? 

Peruntukan clawback merujuk kepada klausa kontrak yang memerlukan pemulangan wang atau pampasan lain di bawah keadaan atau peristiwa tertentu. Ia sering digunakan dalam perjanjian pekerjaan kewangan untuk mengawal selia pembayaran bonus dan melindungi daripada kerugian kewangan, penipuan atau salah laku. Clawbacks direka bentuk dalam cara untuk turut mempromosikan amalan kewangan yang lebih baik, menghalang aktiviti penipuan dan menggalakkan tingkah laku jualan yang mampan. 

Dalam sektor kewangan, clawback biasanya digunakan pada kontrak pekerjaan untuk mengawal pampasan eksekutif dan mencegah penipuan. Ia boleh dicetuskan oleh variasi jangka panjang instrumen kewangan, salah laku atau pelaporan kewangan yang salah. Akta Dodd-Frank bertujuan untuk mengembangkan clawback lebih jauh, tetapi peraturan yang dicadangkan belum diluluskan.  

Untuk organisasi jualan, klausa clawback membenarkan perniagaan untuk menuntut semula komisen atau pampasan berasaskan prestasi lain yang dibayar kepada jurujual apabila pelanggan membuat atau membatalkan pembelian mereka dalam tempoh tertentu.

Ini membantu melindungi perniagaan daripada kerugian kewangan akibat pergelutan pelanggan dan menggalakkan wakil jualan untuk mengejar tawaran berkualiti tinggi dan meningkatkan pengalaman pelanggan. 

💡
Kajian kuantitatif mengenai clawback:

- Antara 2005 dan 2010, bilangan syarikat besar dalam Fortune 500 yang menggunakan clawbacks meningkat dengan banyak. Pada mulanya, kurang daripada 3% menggunakannya, tetapi kemudian melonjak kepada 82% .

- Menurut Penyelesaian Korporat ISS, lebih 90% daripada syarikat S&P 500 mempunyai peraturan untuk menarik balik wang dan saham. Tetapi untuk Russell 3000, yang tidak termasuk S&P 500, hanya lebih separuh daripada mempunyai dasar yang serupa.

- Penyelidikan berasaskan Harvard telah menunjukkan kadar penggunaan 94% dalam kalangan syarikat penjagaan kesihatan S&P 500. Walau bagaimanapun, hanya kira-kira 31% daripada syarikat penjagaan kesihatan di luar S&P 500 mempunyai dasar sedemikian. 

Kajian kuantitatif benih clawback dalam kepentingan meletakkan dasar clawback dalam perjanjian. Walau bagaimanapun, terdapat lebih banyak sebab untuk memasukkan dasar clawback dalam rancangan komisen jualan. 

Mengapa anda perlu memasukkan klausa clawback dalam rancangan komisen jualan anda?  

Klausa Clawback adalah penting untuk dimasukkan dalam rancangan komisen jualan untuk melindungi syarikat daripada kerugian kewangan akibat aktiviti penipuan, jualan haram atau ketidakpatuhan dasar syarikat. Pertimbangkan untuk memasukkan klausa clawback dalam rancangan komisen jualan anda atas beberapa sebab utama: 

1. Mengurangkan risiko kewangan 

Clawbacks boleh membantu mengurangkan risiko kewangan dengan mendapatkan semula komisen atas jualan yang tidak diterjemahkan kepada manfaat jangka panjang untuk syarikat. Ini mungkin disebabkan oleh pergolakan pelanggan, pemulangan produk atau aktiviti penipuan.

💡
Contoh: Airbnb telah menerima pakai dasar clawback untuk mendapatkan semula insentif, anugerah ekuiti dan pampasan lain sekiranya berlaku tindakan salah laku tertentu oleh pekerja dan pegawai eksekutif.

Dasar ini terpakai jika penyata kewangan Airbnb yang didedahkan secara terbuka mesti dinyatakan semula kerana salah laku penipuan atau sengaja oleh pekerja atau eksekutif.

Ia memberikan Jawatankuasa Pembangunan Kepimpinan, Kepunyaan dan Pampasan atau lembaga pengarah dengan budi bicara untuk mendapatkan semula insentif tunai, anugerah ekuiti atau pampasan lain bagi pekerja yang bersalah. 

Clawbacks menyediakan lapisan perlindungan undang-undang dalam kes penipuan atau salah laku oleh jurujual. Jika komisen diperoleh melalui cara yang menyalahi undang-undang atau tidak beretika, klausa clawback membenarkan syarikat mendapatkan semula dana tersebut.  

💡
Contoh: Charah Solutions, Inc. mempunyai polisi clawback dalam kontrak mereka yang terpakai kepada sebarang jumlah yang dibayar atau perlu dibayar di bawah perjanjian, tertakluk kepada undang-undang yang terpakai, piawaian penyenaraian bursa sekuriti, atau sebagaimana yang ditentukan oleh Lembaga Pengarah. 

3. Penjajaran dengan matlamat perniagaan

Klausa clawback boleh memberi insentif kepada tingkah laku jualan yang menyumbang kepada pertumbuhan jangka panjang syarikat. Dengan berkemungkinan mendapatkan semula komisen atas keuntungan jangka pendek yang tidak diterjemahkan kepada pengekalan atau kepuasan pelanggan, clawback menggalakkan jurujual untuk menumpukan pada membina nilai yang mampan. 

💡
Contoh: Dasar clawback Amazon menyatakan bahawa jika penyata kewangannya perlu diperbetulkan kerana ia tidak mematuhi undang-undang sekuriti, ia akan mendapatkan semula sebarang gaji berasaskan insentif berlebihan yang diterima oleh eksekutif tertinggi untuk tiga tahun fiskal sebelumnya.

Peraturan ini terpakai kepada gaji insentif yang diterima selepas 2 Oktober 2023. Sebuah jawatankuasa yang dilantik oleh lembaga akan menyelia perkara ini dan mengikut Peraturan Nasdaq 5608. 

Walau bagaimanapun, untuk memasukkan dasar clawback dalam peruntukan anda, anda mesti mengetahui jenis clawback yang ada.  

Jenis klausa clawback

Berikut ialah jenis klausa clawback dengan penjelasan dan contoh ringkas: 

1. Kredit kuota negatif

Jenis clawback ini mengurangkan komisen atau bonus pekerja jika mereka gagal memenuhi sasaran jualan tertentu. Katakan jurujual memperoleh bonus $5,000 kerana melebihi kuota mereka sebanyak 10%.

Tetapi, jika klausa tersebut termasuk kredit kuota negatif, dan jurujual kekurangan kuota mereka sebanyak 5%, sebahagian daripada gaji pokok atau komisen terdahulu mereka mungkin dikurangkan dengan jumlah yang berkadar dengan kuota yang terlepas. 

2. Kredit kuota negatif retroaktif

Sama seperti kredit kuota negatif, peruntukan ini membenarkan majikan menarik balik komisen atau bonus yang telah dibayar kepada pekerja jika mereka gagal memenuhi kuota mereka dalam tempoh masa yang ditetapkan, yang boleh melangkaui tempoh jualan semasa.

💡
Sebagai contoh, pekerja mungkin menerima pembayaran komisen pada akhir setiap suku tahun. Tetapi, jika klausa kredit kuota negatif retroaktif telah disediakan, dan pekerja tidak memenuhi kuota tahunan mereka menjelang akhir tahun, syarikat boleh menuntut pembayaran balik sebahagian atau semua komisen yang diperoleh sepanjang tahun.

3. Komisyen sahaja clawback

Clawback ini hanya terpakai kepada komisen yang diperoleh oleh pekerja. Jika pekerja gagal memenuhi metrik prestasi tertentu atau melanggar kontrak mereka, syarikat boleh menahan atau mendapatkan balik semua atau sebahagian daripada komisen yang dibayar.

💡
Sebagai contoh, cakar balik komisen sahaja mungkin dicetuskan jika pekerja itu ditamatkan perkhidmatan kerana salah laku. Setelah dimasukkan ke dalam polisi, seseorang mesti mengetahui tanda aras penting untuk menentukan keberkesanan peruntukan clawback dalam sake.

Apakah beberapa tanda aras biasa yang digunakan untuk menentukan clawback dalam jualan? 

Penanda aras yang paling biasa digunakan untuk menentukan clawback dalam jualan ialah: 

1. Pencapaian kuota

Ini adalah penanda aras yang paling asas. Peruntukan clawback selalunya bermula jika jurujual jatuh di bawah peratusan yang telah ditetapkan daripada kuota jualan yang diberikan mereka untuk tempoh tertentu. 

2. Pemecut jualan

Ini adalah bonus atau insentif yang ditawarkan kepada jurujual untuk melebihi sasaran tertentu. Clawback boleh digunakan pada pemecut ini jika jurujual tidak mencapai kuota asas asas atau metrik prestasi lain. 

Walau bagaimanapun, syarikat harus berkomunikasi dengan jelas dengan wakil jualan tentang menyepadukan klausa clawback dan implikasinya. Ini boleh membantu mengelakkan salah faham dan memastikan wakil jualan memahami kemungkinan akibat daripada tindakan mereka. Untuk aspek sedemikian, mengekalkan amalan terbaik dalam navigasi clawback akan membantu.  

Amalan terbaik untuk menavigasi klausa clawback 

Untuk menavigasi klausa clawback dengan berkesan, adalah penting untuk mengikuti beberapa amalan terbaik. Amalan ini termasuk: 

Adalah penting untuk berunding dengan pakar undang-undang apabila membuat klausa clawback untuk memastikan ia sah dan boleh dikuatkuasakan di sisi undang-undang. Ini boleh mengelakkan potensi pertikaian dan prosiding undang-undang. 

2. Mewujudkan keadaan clawback yang jelas dan adil

Klausa clawback hendaklah mudah dan adil, dengan syarat telus menggariskan bila komisen boleh dituntut semula. Ini membantu mengelakkan salah faham dan memastikan wakil jualan menyedari kemungkinan akibat daripada tindakan mereka. 

3. Sentiasa menyemak dan mengemas kini klausa clawback

Syarikat harus menyemak dan menyemaknya secara berkala untuk mengekalkan keberkesanan dan kaitannya. Proses ini mungkin melibatkan menganalisis kejadian lepas di mana klausa itu digunakan untuk menilai kesannya terhadap prestasi kewangan perniagaan dan hasil jualan. 

Undang-undang terkini mengenai klausa clawback 

  • Peraturan baharu itu, yang dilaksanakan pada Oktober 2022, adalah sebahagian daripada Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street 2010.  
  • Syarikat tersenarai mesti mengikut Peraturan SEC Clawback yang baharu.  
  • Peraturan ini memerlukan syarikat mendapatkan semula pampasan berasaskan insentif yang diberikan berdasarkan kesilapan dalam penyata kewangan. Ini terpakai kepada kebanyakan syarikat di bursa saham utama, tanpa mengira pengetahuan atau salah laku pegawai.  
  • Mengikut undang-undang baru-baru ini , syarikat tidak boleh melindungi pegawai daripada ralat perakaunan ini, dan kedua-dua kesilapan perakaunan besar dan kecil boleh mencetuskannya.  
  • Peraturan pendedahan baharu memerlukan syarikat melaporkan butiran tentang clawbacks. Peraturan juga mungkin mempengaruhi cara syarikat menjalankan penyiasatan dalaman. 

Kajian kes

Berikut adalah 2 kajian kes untuk kejelasan yang lebih baik:

1. Isu jualan silang Wells Fargo mencetuskan dasar clawback untuk diletakkan: 

Wells Fargo & Co., penyedia perkhidmatan kewangan terkenal, mengguna pakai dasar clawback pada tahun 2013. Walaupun ' clawback ' mengekalkan maksud yang teliti dan tegar 'menuntut semula wang', dasar clawback Wells Fargo adalah contoh syarikat yang mengambil tindakan untuk mendapatkan pampasan dalam keadaan yang teruk.

Skandal Wells Fargo menyerlahkan keperluan untuk clawback pampasan yang direka dengan betul untuk mencegah tingkah laku korporat yang melulu dan melindungi kepentingan pemegang saham. 

Skandal: Skandal Wells Fargo merujuk kepada satu siri salah laku dan aktiviti penipuan yang terbongkar pada tahun 2016. Wakil itu mencipta berjuta-juta akaun simpanan dan cek tanpa kebenaran pelanggan.

Oleh itu, apabila pelanggan mula menyedari bayaran yang tidak dijangka dan menerima produk kewangan yang tidak dijangka, keadaan mula menjadi sukar. Hasil daripada penemuan ini, badan kawal selia, termasuk Biro Perlindungan Kewangan Pengguna, mengenakan penalti dan mendenda organisasi itu $185 juta pada 2016. 

Pembalasan oleh Wells Fargo: Dasar clawback Wells Fargo ialah klausa kontrak yang membenarkan syarikat menuntut semula pampasan dalam keadaan tertentu, terutamanya berkaitan dengan kontrak pampasan eksekutif, pada tahun 2017.

Peruntukan clawback digunakan untuk mengurangkan atau membatalkan bonus sebagai langkah hukuman terhadap bekas dan pekerja semasa yang secara aktif disepadukan ke dalam skandal itu. Pekerja termasuk eksekutif peringkat tinggi seperti CEO John Stumpf dan Tim Sloan.  

Keputusan selepas meletakkan dasar clawback: 

  • Peletakan klausa clawback di tempat kerja mereka membantu mereka mendapatkan semula $75 juta secara keseluruhan.  
  • Mengekalkan tingkah laku etika organisasi.  
  • Mencipta struktur yang kukuh untuk masa hadapan di mana kelakuan sedemikian boleh ditunjuk tepat pada masanya.  

Klausa clawback, selepas skandal itu berfungsi sebagai perlindungan kewangan dan etika. Selain itu, ia memastikan insentif sejajar dengan objektif jangka panjang syarikat dan melindungi kepentingan syarikat tanpa terlalu menghukum pekerja. 

2. Isu JP Morgan Chase "London Whale" menggesa pegawai eksekutif untuk menggerakkan clawback: 

Sama seperti skandal jualan silang Wells Fargo, Kerugian dagangan JP Morgan Chase 2012, juga dikenali orang ramai sebagai skandal " Paus London ", melibatkan kerugian dagangan yang besar di Ketua Pegawai Pelaburan JP Morgan. Isu ini berdasarkan transaksi yang ditempah melalui cawangannya di London. 

Skandal 'Paus London' yang membawa kepada kekacauan: 

Satu siri peristiwa menyebabkan JP Morgan Chase memasukkan dasar clawback, bagaimanapun, skandal utama yang mencetuskan proses transaksi derivatif yang melibatkan pertukaran lalai kredit (CDS) telah dimasukkan, dilaporkan sebagai sebahagian daripada strategi "lindung nilai" bank.

Insiden itu menyerlahkan risiko yang berkaitan dengan perkara kewangan yang kompleks. Pada bulan yang sama, pengawal selia mengarahkan JPMorgan untuk melaksanakan langkah pembetulan untuk membetulkan kelemahan yang dilihat dalam pengurusan risiko yang membawa kepada kerugian dagangan yang ketara. Dari segi kerugian , JP Morgan Chase melihat, 

  • Skandal perdagangan Paus London yang menyebabkan kerugian sebanyak $6.2 bilion merupakan peristiwa penting dalam industri kewangan, dan tindakan tegas itu merupakan bahagian penting dalam tindak balas syarikat terhadap skandal itu. 
  • Anggaran kerugian dagangan sebanyak $2 bilion diumumkan, tetapi kerugian berjumlah lebih daripada $6 bilion untuk JPMorgan Chase. 
  • Jumlah denda $920 juta kepada pihak berkuasa AS dan UK.  

Kejayaan selepas melaksanakan dasar clawback: 

JPMorgan melaksanakan cakar balik pampasan disebabkan kerugian dagangan "London Whale" dan caj penipuan berikutnya yang dibawa oleh SEC terhadap bekas pekerja. Hasilnya, JP Morgan Chase berjaya,  

  • Mendapat balik berjuta-juta pampasan daripada peniaga yang terlibat dalam insiden Ikan Paus London. Jumlah ini mewakili nilai dua tahun gaji mereka. 
  • Menewaskan tuntutan pemegang saham London Whale di AS Ini mengukuhkan lagi kedudukan syarikat dalam kes itu.  
  • Bersama lembaga pengarah memotong pampasan CEO Jamie Dimon sebanyak 50 peratus . 
  • Skandal itu membawa kepada seruan untuk peraturan yang lebih ketat dan pengawasan industri perbankan, termasuk pelaksanaan Peraturan Volcker . Peraturan ini menghalang bank daripada terlibat dalam perdagangan proprietari dan mengenakan had ke atas pelaburan mereka dalam dana lindung nilai dan dana ekuiti persendirian. 

Kesimpulan

Peruntukan Clawback memainkan peranan penting dalam rangka kerja dengan mengembalikan keyakinan pelabur dan memupuk kepercayaan di kalangan orang ramai. Kemasukan mereka meningkatkan akauntabiliti individu dan mengubah suai sistem insentif untuk mengurangkan pergantungan pada keputusan pembayaran jangka pendek.  

Orang boleh mengatakan bahawa cakar balik dilaksanakan merentas sektor seperti ekuiti persendirian, insurans, dividen, dan kontrak perniagaan untuk memastikan tanggungjawab yang lebih besar di kalangan pihak yang terlibat.  

Walau bagaimanapun, untuk memastikan penerapan dasar clawback yang adil di kalangan wakil jualan, saluran automasi insentif boleh diwujudkan untuk mereka memenuhi jangkaan yang ditetapkan dalam kontrak. Compass ialah perisian pengurusan insentif jualan yang membantu perniagaan mengurus dan mengautomasikan program insentif jualan mereka dengan adil. Platform ini memudahkan pengurusan pelan insentif yang kompleks dengan: 

  • Melancarkan pelan insentif  
  • Mengira dan mengagihkan insentif, dengan keterlihatan masa nyata ke dalam prestasi 
  • Hasilkan maklumat komisen dan pembayaran tepat pada masanya. 
  • Penyepaduan dengan CRM melalui webhooks, API atau SDK, menggabungkan pautan dan penapis get untuk mengurus berbilang sumber data.  

Jadi memudahkan automasi program insentif, memudahkan proses mewujudkan matlamat prestasi jualan, dan memantau kemajuan pekerja dalam mengatasinya sambil mengekalkan kesopanan dan keadilan di semua peringkat dengan Compass . 

Buka kunci Rahsia Penglibatan Terbesar untuk Mengekalkan Prestasi Terbaik anda.
Ketahui cara