A Comprehensive Guide to ASC 606: The Need for Revenue Recognition Compliance

Le transazioni commerciali comportano il trasferimento di corrispettivi monetari in cambio della cessione di beni o servizi. Il corrispettivo monetario ricevuto costituisce il ricavo per un'azienda.

Sapete quando le aziende devono riconoscere questi ricavi? Le aziende seguivano pratiche diverse di riconoscimento dei ricavi. Questo ha avuto un impatto sulla rendicontazione finanziaria e sui bilanci delle organizzazioni e ha portato a complicazioni legali.

Poiché la rilevazione dei ricavi è una parte importante di un'azienda, nel 2018 è stato introdotto un nuovo standard per la rilevazione dei ricavi. Si tratta dell'Accounting Standard Codification (ASC) 606, che ha sostituito l'ASC 605. L'articolo che segue spiega cos'è, a chi è applicabile e le modalità di riconoscimento dei ricavi.

Che cos'è l'ASC 606? 

ASC 606, or Accounting Standards Codification 606, is a revenue recognition standard. It sets clear rules for how companies recognize revenue from customer contracts. Revenue is recognized when control of goods or services is transferred to the customer. 

ASC 606 provides a comprehensive framework for accurate revenue recognition. It helps ensure consistency in financial reporting and transparency in financial statements. Companies must disclose detailed information about revenue streams, deferred revenue, and performance obligations. 

The Financial Accounting Standards Board (FASB) issued ASC 606 in May 2014. It applies to companies following Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). Public companies adopted this standard in 2017, while private companies and non-profits followed in 2018. 

ASC 606 aims to improve financial health visibility by aligning revenue recognition processes across industries. It covers aspects like transaction price, standalone selling price, and significant financing components in customer contracts. 

Perché è stato introdotto l'ASC 606? 

Le ragioni dell'introduzione dell'ASC 606 sono elencate di seguito: 

• L'ASC 606 mira a fornire un quadro di riferimento per la rilevazione dei ricavi più coerente. 
• Lo IASB e il FASB hanno voluto aggiornare gli attuali principi di rilevazione dei ricavi per renderli più rilevanti in tutti i settori. 
• Sono state osservate variazioni nella contabilizzazione dei ricavi di transazioni simili tra i vari settori che dovevano essere modificate. 
• La differenza di procedure contabili non ha fornito una base per confrontare i risultati dal punto di vista degli stakeholder. 
• Con l'introduzione dell'ASC 606, lo IASB e il FASB intendevano creare delle linee guida per il calcolo dei ricavi a fini fiscali. 

However, there is a significant difference between ASC and IFRS. 

IFRS 15 vs. ASC 606: What’s the difference? 

ASC 606 and IFRS 15 are similar. Both offer a clear framework for revenue recognition in customer contracts. They focus on identifying performance obligations and recognizing revenue when these obligations are met by transferring goods or services. 

Both standards aim to ensure accurate revenue recognition in financial statements. This gives a clear picture of financial performance and helps stakeholders understand the company's cash flow and revenue streams better. 

Here’s a comparative table. 

Five steps for ASC 606 revenue recognition 

Revenue recognition can be tricky for subscription businesses. Changes like refunds, disputes, and prorations add complexity. Following these steps helps companies recognize revenue accurately under the ASC 606 standard. 

1. Identify the customer contract 

A valid contract must meet these criteria: 

• Both parties approve the agreement and commit to it. 
• The rights and payment terms for goods or services are clear. 
• The contract impacts future cash flows. 
• The business expects to collect payment. 

2. Identify performance obligations 

List every promise to deliver goods or services. Each distinct performance obligation must add value and be independently transferable. 

3. Determine the transaction price 

Calculate the total price, including cash, noncash items, or discounts. Adjust for upgrades, price concessions, and variable consideration. 

4. Allocate the transaction price 

Divide the price among performance obligations based on their relative standalone selling price. For subscriptions, this can be challenging but ensures deferred revenue is accurate. 

5. Recognize revenue as obligations are met 

Revenue is recognized when goods or services are delivered. For single obligations, like a custom sofa, recognize revenue on delivery. For ongoing obligations, like software subscriptions, attribute revenue to each period of service. 

These steps align with ASC 606 and improve financial reporting, helping businesses maintain compliance with accounting standards. 

Perché la vostra azienda dovrebbe rispettare la rilevazione dei ricavi? 

L'ASC 606 ha un impatto sulle politiche di un'organizzazione in diversi modi. I seguenti suggerimenti indicano perché è importante conformarsi allo standard: 

1. Requisiti legali 

La legge impone a tutte le aziende di conformarsi allo standard ASC 606, indipendentemente dal fatto che si tratti di organizzazioni private, pubbliche o senza scopo di lucro. Siete tenuti a rispettare lo standard se la vostra azienda è coinvolta in un contratto per il trasferimento di beni o servizi a fronte di un corrispettivo monetario. La legge non prevede eccezioni. 

2. Chiarezza finanziaria 

La performance e la posizione finanziaria di un'azienda sono informazioni importanti per diversi stakeholder. Sono interessati a conoscere i ricavi ottenuti in un periodo. 

La conformità all'ASC 606 elimina le incongruenze nella rendicontazione dei ricavi e offre chiarezza a tutti. Il confronto dei ricavi tra i vari settori è reso più semplice da questo nuovo standard. 

3. Acume commerciale 

Il nuovo metodo di rilevazione dei ricavi è vantaggioso per l'azienda in quanto fornisce una visione approfondita del funzionamento dell'organizzazione. Un'azienda deve avere una conoscenza precisa della propria posizione finanziaria, in modo da poter fare previsioni precise sui flussi di cassa. I ricavi non ancora maturati non vengono contabilizzati; pertanto, questo metodo fornisce una visione corretta della situazione finanziaria dell'azienda. 

4. Identificazione dei rimborsi 

L'identificazione dei rimborsi e la loro elaborazione, in particolare per le aziende che si basano su abbonamenti, diventa più semplice con la rilevazione dei ricavi. L'ASC 606 enfatizza la rilevazione dei ricavi per i servizi completati; pertanto, se un abbonamento viene annullato a metà strada, viene emesso un rimborso per la parte del contratto che non è stata eseguita. 

5. Finalità fiscali 

Secondo lo IASB e il FASB, la conformità all'ASC 606 è necessaria anche a fini fiscali. La rendicontazione del giusto importo delle imposte è possibile solo quando i ricavi sono riconosciuti senza alcun difetto. In caso contrario, si rischia di incorrere in indagini da parte delle autorità fiscali. 

Criteri di valutazione per la rilevazione dei ricavi 

La rilevazione dei ricavi segue i criteri indicati di seguito: 

1. Prova degli accordi in termini finanziari 

Deve esistere una prova evidente sotto forma di contratto scritto tra il cliente e l'azienda. Il contratto deve stabilire che il cliente intende acquistare il prodotto o il servizio dall'azienda per un determinato corrispettivo in denaro. 

2. Consegna della merce 

Secondo il contratto, i prodotti o i servizi indicati devono essere consegnati. La rilevazione dei ricavi può essere effettuata solo quando la consegna è stata completata per intero. Prima dell'ASC 606, la valutazione dei ricavi è stata complicata dalle diverse prassi del settore. Ma dopo l'ASC 606, anche la consegna dei beni è uno dei criteri importanti per la rilevazione dei ricavi. 

3. Prezzo fissato dal venditore 

Il prezzo è fissato e l'acquirente lo accetta stipulando un contratto. Non ci possono essere due opinioni su questo punto, poiché si basa solo sul contratto. Eventuali trattative possono essere fatte prima della stipula del contratto. Il venditore fissa il prezzo e il contratto viene stipulato allo stesso prezzo. 

4. Ragionevole garanzia di esigibilità 

Reasonable assurance is mentioned as a criterion to make a provision for uncollectible amounts in certain cases. This happens when the seller observes that the collectibility of debt is doubtful. In such cases, cash-basis transactions are allowed to maintain reasonable assurance of collection. 

Sanzioni in caso di non conformità 

Le aziende sono monitorate per la mancata conformità all'ASC 606 e un'eventuale inadempienza potrebbe avere un impatto notevole. Lo IASB e il FASB, insieme alla Securities and Exchange Commission, stabiliscono regole rigorose per la conformità all'ASC 606. In caso di non conformità, le aziende rischiano pesanti sanzioni e persino il carcere. La vostra azienda potrebbe anche essere soggetta a una verifica fiscale da parte dell'IRS nel caso in cui i ricavi dichiarati differiscano da quelli effettivi. 

Vantaggi della conformità all'ASC 606 

Abbiamo sottolineato l'importanza di conformarsi allo standard ASC 606. Oltre ai requisiti di legge, ci sono alcuni vantaggi che dovreste considerare nel conformarvi al nuovo standard. Ecco i principali vantaggi della conformità all'ASC 606: 

• La vostra azienda può ottenere il via libera per un'offerta pubblica. Questo è possibile solo se si è in regola con l'ASC 606, che implica anche la conformità ai regolamenti dell'IPO. 
• La conformità all'ASC 606 garantisce la riduzione delle incongruenze nei contratti. Ciò avviene grazie alla standardizzazione del processo di quotazione. I contratti simili vengono trattati in modo coerente secondo questo standard. 
• The stakeholders, mainly investors, are confident about the business due to compliance with ASC 606. This will invite more investments and lead to the growth of the company. 

Metodi di riconoscimento dei ricavi 

Di seguito sono riportati alcuni metodi comuni di riconoscimento dei ricavi seguiti dalle aziende. 

1. Metodo della base delle vendite 

Questo metodo di rilevazione dei ricavi è utilizzato soprattutto nel settore del commercio al dettaglio, dove il pagamento e la consegna si susseguono quasi immediatamente. Anche se il pagamento non viene ricevuto, ma il venditore ritiene che ci sia un'alta probabilità che l'acquirente paghi, il ricavo può essere riconosciuto. 

Quando la vendita avviene e il prodotto viene consegnato, il ricavo viene riconosciuto. In questo caso vediamo che solo la consegna della merce è importante in questo metodo. 

2. Metodo della percentuale di completamento 

Quando c'è un contratto a lungo termine, ci sono varie fasi in cui i ricavi vengono riconosciuti. In questo caso, non è possibile attendere il completamento dell'intera durata del contratto. 

In questi casi, nel contratto vengono stabiliti termini dettagliati che indicano le varie fasi in cui l'acquirente deve effettuare il pagamento. Il pagamento viene effettuato in base alla percentuale di lavoro completato o di prodotti consegnati. 

3. Metodo rateale 

Questo metodo di rilevazione dei ricavi è più adatto quando il venditore non dispone di informazioni sufficienti sulla data di ricezione dei pagamenti. Ciò accade soprattutto nelle transazioni di valore elevato. L'azienda non può fidarsi della credibilità dell'acquirente e quindi riconosce i ricavi a rate, cioè quando li riceve. 

Questo metodo non viene seguito dalle aziende che hanno messo per iscritto la data prevista per il pagamento. 

4. Metodo del contratto completato 

Come suggerisce il nome, questo metodo del contratto completato riconosce i ricavi dopo il completamento completo dei termini del contratto. Questo metodo non è adatto ai contratti a lungo termine, come abbiamo visto in precedenza con il metodo della percentuale di completamento. Il metodo della commessa completata viene utilizzato dalle aziende quando stipulano un contratto a breve termine. 

5. Metodo della recuperabilità dei costi 

Si tratta di un metodo abbastanza simile al metodo rateale, ma con una piccola differenza. Nel metodo rateale, l'azienda è in grado di identificare/stimare il costo dei beni e dei servizi indicati nel contratto, ma la data in cui l'acquirente effettuerà il pagamento non è ancora stata accertata. Con il metodo della recuperabilità dei costi, l'azienda non è sicura dei costi associati e segue un approccio conservativo alla rilevazione dei ricavi. 

I ricavi sono riconosciuti solo quando tutti i costi sostenuti sono stati recuperati e gli obblighi previsti dal contratto sono stati completati. 

Conclusione 

Da quanto sopra esposto è chiaro che l'ASC 606 si applica a tutte le società che stipulano contratti. Si faccia riferimento al modello in cinque fasi che può aiutare a individuare il momento giusto per la rilevazione dei ricavi. Lo standard è più complesso e deve essere valutato in relazione a ciascun settore. Chiedete l'aiuto di un esperto che vi assista in questo processo, nel caso in cui sia eccessivo. 

Se da un lato la conformità allo standard presenta numerosi vantaggi, dall'altro la mancata conformità può rivelarsi costosa. Le aziende dovrebbero tenere traccia dei loro ricavi in riferimento ai criteri indicati. In questo modo si può essere tranquilli e allo stesso tempo rispettare lo standard. 

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Domande frequenti