Why a Distributor Loyalty Program is Essential for Business Growth
A well-structured distributor loyalty program strengthens business partnerships, increases sales, and builds brand loyalty. Explore top strategies to maximize distributor engagement and profitability.
في هذه الصفحة
Distributors play a vital role in generating business for organizations. Loyalty Programs for customers are common but let’s talk about why loyalty programs for distributors are important?
يسكن العالم الاقتصادي عدد قليل من الشركات المرتفعة وملايين الشركات الصغيرة التي تشكل منصة لصعود السابق. في الواقع ، وفقا للتقرير الذي قدمته إدارة الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة ، أضافت الشركات الصغيرة ما يزيد قليلا عن ثمانية ملايين وظيفة في البلاد ، مقارنة بأربعة ملايين وظيفة تنتجها الشركات الكبيرة.
في حين أن نتائج الاستطلاع هذه هي معرفة مكان شائع للمجتمع الشامل للموزعين ، إلا أنها بمثابة بيانات مفيدة للشركات الأم. بمراقبة هذا السيناريو ، نحن نفهم أن العمود الفقري للاقتصادات الدولية هو الشركات الصغيرة التي تعمل كموزعين أو شركاء قنوات ومعلنين سلبيين لعمالقة الأعمال المليونير.
يعتمد نجاح وأرباح الأعمال العملاقة فقط على حماس شركاء القنوات الذين يصنعون عملاء مخلصين في نهايتهم.
Importance of distributor loyalty program
An online customer feedback survey once reported that companies profit from the tendency of existing customers to spend up to 67% more than stimulated new customers to patronize the brand.
تؤكد هذه النتائج أيضا على مساهمة شركاء القنوات في نمو العلامة التجارية. يحاول الموزعون باستمرار تكوين عملاء جدد أثناء خدمة العملاء الحاليين. ومع ذلك ، على الرغم من أن مبيعاتهم تتم لاسترداد أرباح أعمالهم ، فإن الشبكة وقاعدة العملاء من الموزعين تضمن أيضا عدم نفاد متطلبات سلع الشركة من السوق.
نظرا للابتكارات في التكنولوجيا وتوزيع موارد الأعمال في جميع أنحاء العالم ، تمكنت الشركات وموزعوها من تلبية احتياجات جمهور متنوع.
Such a huge customer base has also led to a number of problems, which include maintaining customer loyalty.
نظرا لأنه لا يمكن توقع أن يركض أباطرة الأعمال العملاقون في الشوارع المزدحمة ويجرون الآلاف أو الملايين من مكالمات المبيعات الشخصية التي تستغرق وقتا طويلا ، فإن مسؤولية الموزعين في رفع مستوى العلامة التجارية تصبح ذات شقين.
Numerous distributors assume the role of a local salesman for the company (which may be housed in another country), thereby collecting revenue for its proliferation. So, it won’t be preposterous on our part to state that, distributor’s loyalty is an essential asset to businesses.
So, like our customer incentives, distributors' loyalty programmes by Compass are equally significant support systems for businesses. By providing trusted channel partners, a share of one’s profit on the swooping sales – be it in the form of rewards points, vouchers, free trips, relaxation on product prices etc. as per our program mechanisms – giant businesses can foster a spirit of responsibility in their distributors about the company’s future sales.
In addition, as our programme hands out a share of profits, it also strengthens the commitment of the distribution partners. By voluntarily accepting the rewards for their sales and aiming at earning more rewards set out by the company, channel partners garner more trade profits for their parent company.
Types of distributor loyalty programs & their benefits
In a world full of innovations and an entailing competition, hosting B2B loyalty programs for one’s distributors can prove to be very helpful to companies – be it big or small.
Here are a few of the many distributors loyalty programme ideas executed by Compass, which are sure to help companies in strengthening the dedication of its channel partners:
1. Reward point system: A Proven Method to Boost Distributor Engagement
إن تحويل المبلغ الذي ينفقه الموزع إلى نقاط مكافأة وفقا لخوارزمية تحويل محددة هو منهجية برنامج الولاء الأكثر شيوعا التي تستخدمها شركات عملائنا للترويج لشراء سلعهم.
وفقا لتكرار الشراء ، يمكن الاستفادة من الموزعين للحصول على خصومات وهدايا مجانية وعلاج رئيسي وما إلى ذلك. كلما زاد حد مكافأة المكافأة ، زادت فرص الموزعين لمواصلة زيادة المبيعات من أجل الحصول على الجائزة المطلوبة. لكن هذا المخطط ليس سهلا كما يبدو من نهاية الموزعين.
For the companies, setting a reward point system means formulating a conversion rate which does not put off distributors.
2. Two tier loyalty system: Encouraging long-term distributor commitment
This system is quite alike the reward point scheme; however, it does not adhere to the order of “purchase for points to get rewards”. Instead, in Compass two-tier system, the initial loyalty of buyers is awarded by a small token. Later, on every purchase, existing customers are encouraged to move up the loyalty ladder, in order to increase their amount of rewards.
مثل هذه الآلية تعكس آليات النقاط شائعة الاستخدام وتجذب مصالح الموزعين بشكل أكثر سرعة. علاوة على ذلك ، فإنه يزيد أيضا من ولاء شركاء القنوات من خلال تقليل الفجوة بين وقت الشراء وتحصيل المكافأة.
نظرا لأنها مربحة اقتصاديا للشركات الشائعة مثل مستحضرات التجميل وماركات الملابس وما إلى ذلك. لتوزيع المكافآت عند كل عملية شراء ، يصبح النظام المكون من مستويين مفيدا بشكل خاص للمؤسسات ذات الأسعار الأعلى مثل شركات الطيران أو الضيافة أو شركات التأمين.
3. Charging to sanction VIP passes: How charging upfront ensures distributor retention
A common issue faced by companies is the discouragement of distributors from purchasing high priced goods because of the “sticker shock” after the addition of tax in the billed amount and overhead shipping charges.
As per a study conducted for about 500 international brands, cart abandonment rates were found to be 75.6% across retail, travel and fashion goods owing to the additional costs. So, to tackle this issue and prevent a market crash for luxury items, we suggest companies to initiate the VIP loyalty program. Under this scheme, customers or distributors are requested to submit a fee upfront during their first purchase.
On the successful deposition of the fee, the payees are entitled to certain benefits like relaxed shipping prices, the guarantee of safe delivery, etc. The Amazon Prime program is an example of the VIP loyalty scheme, where customers are given a plethora of offers in exchange for a monthly fee. While it does not harm the company as it increases the Prime membership benefits, it takes to benefit from the program by increasing the membership costs successively.
Strategic partnerships: Expanding distributor benefits through brand collaborations
في بعض الأحيان ، لا يكفي تقديم خصومات أو خدمات إضافية من الشركة الخاصة للحفاظ على ولاء الموزعين. مع زيادة المنافسة التجارية ، يحتاج المرء إلى تطوير أفكار ديناميكية تلبي مصالح كل من الشركة والموزعين.
هذا هو السبب في أن برنامج العرض الشامل لدينا هو برنامج ولاء عصري للموزعين اليوم. زادت العديد من الشركات من وصولها باستخدام شركاء القنوات لشركات أخرى للترويج لمنتجات الفرد في إطار برنامج شراكة محدودة. يساعد الاستفادة من المزايا أو المكافآت ذات المغزى للموزعين (كعملاء وشركات محتملة) على تقوية الرابطة بين الشركة وقنواتها.
Gamification in distributor loyalty programs: Using gaming jackpots to engage distributors
In the digital age, the process of reaching out to end users and every channel partner leading up to them can be realistically executed in half the time and double the ease. A simple tool to make it possible is gaming contests or sweepstakes. A more interactive and attractive form of surveys, games designed by our team can be designed to hand out gifts or loyalty rewards as well as receive feedback from distributors.
The only challenge of using this programming methodology is satisfying the legal limitations regulating online public contests. However, if executed successfully, this methodology can appeal to a wider audience besides one’s channel partners. An interesting ideal for companies playing with the idea of developing a gaming app is the Swarm Perks, check-in app.
تحويل أداء المبيعات إلى لعبة لزيادة المشاركة
Turn sales goals into exciting challenges with leaderboards, rewards, and real-time tracking. Compass makes performance management engaging and competitive.
Start Gamifying Sales
Investing in distributors first: A new approach to building distributor loyalty
With the high number of B2B loyalty programs operating at the same time (which are more often than not concentrated on raising company benefits), it is obvious for businesses to find extreme difficulty in finding commitment and dedication from its distributors. This is why, our client companies are taking up a new means of earning distributors loyalty, i.e., by generously spending on them before demanding lifelong commitments.
بموجب هذا المخطط الجذري ، تسير الشركات في طريق إظهار قيمة الموزعين للشركة من خلال تسليم برنامج ولاء لا يقاوم.
The REI Co-Op’s Membership program catches the fun spirit of its customers or distributors and offers lifetime membership at a flat fee of 20 US Dollars. From there on, the customers earn up to 10 percent cash back on their purchase with REI Co-Op and make the most out of adventure classes, discounted wilderness trips, etc., while the company gains their voluntary and enthusiastic loyalty towards its business.
Earning distributor loyalty without a traditional program: The Apple strategy
The ultimate goal of every loyalty program is boosting sales and ensuring market reputation. However, that can be earned by dropping a loyalty program as well. That’s right!
في سوق تقوم فيه كل شركة بتنفيذ برنامج ولاء لموزعيها ، يمكن فقط لتلك الشركات التي هي خارج الحشد وتستند إلى أفكار غير مسبوقة أن تعمل كاستراتيجية تحفز الولاء في حد ذاتها.
Apple specializes in offering one-of-a-kind services that cannot be challenged by any other competitor. This, in turn, spreads its reputation across individuals by word of mouth and ever increases its demand in the technology market. As a result, Apple does not need to issue loyalty programs for gaining its distributors’ loyalty, for they are “voluntarily” connected to it for a “lifetime”.
يعد إصدار برنامج ولاء للموزعين مهمة تستغرق وقتا طويلا ورأس مال. هذا هو السبب في أن الشركات يجب أن تختار بعناية أفضل منهجية للبرنامج تناسب عقلية موزعيها وصورة علامتهم التجارية وهدف الربح. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم بنفس القدر اختيار أفضل مجموعة من شركاء العمل ، مثل الاتصالات ومسؤولي البرامج والمكافآت وخدمة العملاء ، وذلك لضمان تنفيذ البرنامج بشكل لا تشوبه شائبة.
يمكن أن يكون شركاء برنامج الولاء طريقا تجاريا لتحقيق أقصى استفادة من مخططها نظرا لأن أفكارهم حول تعظيم سياسات إرجاع العضويات على المكافآت والخطط الترويجية قصيرة الوقت يمكن أن تكمل استراتيجية الفرد. إلى جانب ذلك ، يجب على المرء أيضا التركيز على موارد خدمة العملاء لشركائه في البرنامج لأن العلامة التجارية الخاصة به قد تعاني من سمعة مشوهة إذا كانت استجابة الشريك لاستفسار العملاء غير مبالية للغاية.
في مثل هذا النوع من الإعلانات السلبية ، يكون لدى الشركات أو العلامات التجارية القليل لتخسره وتستثمر فيه ، على الرغم من أنه لا يمكن توقع ارتفاع معدل الأرباح إلا بشكل كبير. هذه هي الطريقة التي تعمل بها برامج ولاء الموزعين لدينا أيضا كوسيلة للعثور على الأداة الصحيحة لنمو الأعمال للشركات الصغيرة.
Pulling distributors and their associated network of customers towards one’s own business allows small companies to generate numerous threads of satisfied customers. As these threads spread the brand’s information through offline or online media, the company remains to make more loyal customers. Thus, be it for appreciating distributors or using their means to promote one’s business, Compass loyalty program for distributors is an all in all profitable package for companies.
